JAKARTA - Pertumbuhan kredit perbankan yang mencapai sekitar 13% secara tahunan terus berada di atas pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yang sebesar 7,7%. Kondisi ini berpotensi mendorong kenaikan loan to deposit ratio (LDR) sekaligus memperkuat persaingan likuiditas antarbank.Lead Economist PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN), Irman Faiz, menilai kondisi tersebut belum menunjukkan kelangkaan likuiditas secara sistemik. Menurutnya, tekanan lebih banyak berasal dari distribusi likuiditas dan persaingan penghimpunan dana antarbank.“Menurut saya, kesenjangan antara pertumbuhan kredit sekitar 13% YoY dan DPK 7,7% YoY memang akan mendorong LDR industri naik dan membuat likuiditas terasa lebih ketat, terutama bagi bank yang pertumbuhan kreditnya jauh melampaui pertumbuhan funding. Namun, kami melihat ini lebih sebagai persoalan distribusi dan kompetisi likuiditas antarbank, bukan kelangkaan likuiditas secara sistemik,” ujar Irman melalui WhatsApp kepada IDNFinancials, Kamis (31/8).Irman memperkirakan penempatan dana pemerintah serta kebijakan Bank Indonesia (BI) yang lebih akomodatif melalui instrumen non-suku bunga dapat memberikan tambahan likuiditas bagi perbankan.“Ke depan, tambahan likuiditas dari penempatan dana pemerintah serta kebijakan BI yang lebih akomodatif melalui instrumen non-suku bunga dapat memberikan bantalan. Meski demikian, selama pertumbuhan kredit masih konsisten lebih tinggi dibandingkan DPK, kompetisi funding kemungkinan tetap cukup kuat hingga akhir tahun,” ungkapnya.Bank Perlu Perkuat Dana MurahMenurut Irman, bank perlu memperkuat dana murah atau current account savings account (CASA) melalui peningkatan transaksi nasabah, bukan hanya dengan menawarkan bunga deposito lebih tinggi.Strategi tersebut penting untuk menjaga cost of fund (CoF) agar tidak meningkat dan menekan net interest margin (NIM).Dalam kondisi seperti ini, lanjutnya, strategi CASA tidak cukup hanya mengandalkan pricing. Justru kalau bank terlalu agresif menawarkan bunga deposito untuk mengejar DPK, CoF akan naik dan pada akhirnya menekan NIM. Strategi yang lebih sustainable adalah memperkuat transactional banking dan ekosistem nasabah, sehingga dana murah terbentuk dari aktivitas pembayaran, payroll, cash management, dan transaksi nasabah sehari-hari. “Jadi, kompetisinya perlu bergeser dari sekadar price competition menjadi ecosystem and service competition,” katanya.Tekanan likuiditas juga berpotensi mendorong kenaikan suku bunga kredit. Namun, Irman memperkirakan bank akan melakukan penyesuaian secara selektif berdasarkan risiko, tenor, dan profitabilitas nasabah.Bank, lanjutnya, akan lebih dahulu melakukan repricing secara selektif berdasarkan risiko, tenor, dan profitabilitas nasabah, sekaligus mengoptimalkan komposisi funding. “Karena itu, risiko yang lebih besar menurut kami bukan kenaikan suku bunga kredit secara agresif, melainkan perlambatan marginal ekspansi kredit dan semakin selektifnya underwriting. Jika funding tetap tumbuh jauh di bawah kredit, ruang mempertahankan pertumbuhan kredit dua digit pada kecepatan saat ini akan semakin terbatas,” tutup Irman.(DH)

Pertumbuhan kredit 13% melampaui DPK 7,7% dan memperkuat persaingan likuiditas antarbank.

Kredit ngebut, DPK melambat, likuiditas perbankan makin ketat?

JAKARTA &ndash; PT Bank Danamon Tbk (BDMN) mengungkapkan niatnya untuk mengintegrasikan kegiatan operasionalnya dengan MUFG Bank Ltd., Jakarta Branch &ndash; atau MUFG Indonesia.
BDMN menyebutkan telah menandatangani nota kesepahaman (MoU) dengan induknya yang berasal dari Jepang, MUFG Bank Ltd., terkait rencana ini pada Senin (11/5).
Pihak BDMN meyakini bahwa integrasi ini, jika terlaksana, akan menambah kapabilitas bank sebagai institusi finansial global terdepan dan terbesar di Indonesia.
&ldquo;Intensi untuk melakukan integrasi ini juga sejalan dengan agenda Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam rangka melakukan konsolidasi bank umum,&rdquo; jelas Rita Mirasari, Corporate Secretary BDMN.
Namun, Perseroan belum mengemukakan struktur dan skema integrasi tersebut secara detail, karena masih menunggu respon dari pihak otoritas.
&ldquo;Struktur yang diusulkan untuk integrasi ini akan dituangkan dalam Rancangan Integrasi yang kemudian akan diajukan kepada otoritas terkait, dimumkan ke publik, dan diajukan untuk persetujuan oleh pemegang saham,&rdquo; jelas
Pihak Bank Danamon sendiri memproyeksikan bahwa integrasi operasional ini baru akan efektif berlaku pada 2027 mendatang.
Selama integrasi belum berlangsung, Bank Danamon menegaskan bahwa kegiatan operasional kedua pihak akan tetap berjalan sebagaimana biasanya, dan semua kontrak dengan berbagai mitra akan dilaksanakan sesuai kesepakatan.
Secara struktur saham, MUFG Bank Ltd., secara langsung dan tidak langsung, mencatatkan kepemilikan atas 92,5% saham BDMN per April 2026.
Sementara itu, 7,5% sisanya merupakan porsi free float atau saham yang beredar di publik &ndash; yang masih jauh dari target 15% yang ditetapkan otoritas pasar modal.
Kemudian, dengan market cap sekitar Rp45,9 triliun, maka BDMN harus mengejar free float 12,5% pada tahun 2027 mendatang.
Pada akhir April, beberapa media mengabarkan isu rencana aksi korporasi besar BDMN karena batas free float yang sulit dipenuhi, mulai dari akuisisi hingga delisting atau go private.
Alhasil, harga sahamnya melonjak drastis hingga 89,52% dalam sebulan terakhir. Saham BDMN pun menguat hingga 4,21% pada penutupan perdagangan Senin (11/5) ke level Rp4.700 per lembar. (ZH)

Sebagai catatan, Bank Danamon baru mencatatkan free float 7,5%, masih jauh dari batas 15%.

Danamon usulkan integrasi dengan MUFG, efektif 2027?

JAKARTA &ndash; PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (ADMF) mengumumkan pembagian dividen tahun buku 2025 sebesar Rp722,4 miliar, atau Rp630 per lembar, pada Selasa (7/4).
Angka ini setara dengan 50% laba bersih tahun buku 2025 sebesar Rp1,5 triliun. Meski laba tercatat anjlok 14,7% secara tahunan, ADMF berhasil mempertahankan rasio pembayaran dividen di level 50%.
Menurut keterangan resmi Perseroan, pembayaran dividen akan dilakukan pada 30 April 2026 mendatang, dengan cum date di pasar reguler dan negosiasi jatuh pada 14 April 2026.
Keputusan ini ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Perseroan pada awal pekan (6/4).
Selain alokasi dividen, RUPST juga menyetujui penyisihan Rp15,5 miliar dari laba bersih untuk dana cadangan, sementara sisanya disimpan sebagai saldo laba ditahan.
Hingga akhir Desember 2025, ADMF mencatat saldo laba ditahan yang tidak dibatasi penggunaannya sebesar Rp11,9 triliun, dengan total ekuitas Rp15 triliun.
Dengan harga ADMF di level tersebut, dan dividen per saham Rp630, maka imbal hasil dividen atau dividend yield untuk tahun buku 2025 diindikasikan menyentuh 7,3%.
Sebagai catatan, sekitar 74,5% dan 18,9% saham ADMF masih dikendalikan oleh PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) dan MUFG Bank Ltd, menjadikan Yasushi Itagaki, Komisaris Utama BDMN, sebagai penerima manfaat akhir kepemilikan saham.
Di sisi lain, hingga akhir Februari 2026, porsi free float saham emiten ini hanya berada di level 5,4%, masih jauh dari ketentuan batas free float baru sebesar 15%. (ZH)

Rasio pembayaran dividen juga bertahan di level 50%. Yield tembus 7,3%.