NEW YORK - Blackstone Inc. dan Halliburton Co. menggelontorkan investasi gabungan senilai US$1 miliar ke VoltaGrid, perusahaan energi yang mengembangkan mikrogrid berbasis gas untuk memasok listrik pusat data.
Melalui strategi Tactical Opportunities, Blackstone bersama Halliburton menyuntikkan modal baru sebesar US$775 juta dan membeli saham senilai US$225 juta dari pemegang saham lama, menurut pernyataan resmi perusahaan pada Senin.
Seperti dikutip Bloomberg, investasi tersebut disebut menempatkan valuasi VoltaGrid yang berbasis di Houston di atas US$10 miliar, menurut sumber yang mengetahui transaksi tersebut.&nbsp;
Namun, perwakilan Blackstone, Halliburton, maupun VoltaGrid belum memberikan komentar terkait valuasi itu.
Di saat bersamaan, VoltaGrid juga mengakuisisi salah satu pemasok utamanya, Propell Technologies Group Inc., perusahaan swasta dengan sekitar 800 karyawan.&nbsp;
Akuisisi itu diperkirakan dapat menekan risiko operasional dalam memenuhi pesanan proyek sebesar 7,5 gigawatt hingga 2030.
Bagi Blackstone, yang menanggung sekitar 90% dari total investasi, langkah ini menjadi bagian dari ekspansi agresif di sektor infrastruktur kecerdasan buatan (AI).
Pekan lalu, Blackstone juga mengumumkan kemitraan dengan Anthropic PBC untuk membangun perusahaan layanan AI yang fokus menghadirkan teknologi Claude ke perusahaan-perusahaan dalam portofolionya.&nbsp;
Selain itu, Blackstone membentuk unit baru bernama Blackstone N1 yang khusus menangani investasi AI.
VoltaGrid sendiri menyediakan solusi energi cepat bagi perusahaan teknologi yang membutuhkan pasokan listrik besar untuk menjalankan sistem AI.&nbsp;
Perusahaan itu sebelumnya dikabarkan tengah menjajaki opsi penjualan maupun penawaran saham perdana (IPO).
Menurut Fitch Ratings, laba EBITDA tahunan VoltaGrid diperkirakan melonjak menjadi sekitar US$1,1 miliar pada 2028, meningkat lebih dari lima kali lipat dibandingkan 2024.
Halliburton yang berbasis di Houston dikenal sebagai perusahaan penyedia infrastruktur energi dan jaringan pipa.&nbsp;
Saham perusahaan ditutup di level US$39,83 per saham pada Jumat lalu dengan kapitalisasi pasar sekitar US$33 miliar.
Dalam transaksi ini, VoltaGrid mendapat penasihat dari Goldman Sachs Group Inc., Kirkland &amp; Ellis LLP, dan Sidley Austin LLP.
Sementara Blackstone dibantu Morgan Stanley, Lazard Inc., dan Simpson Thacher &amp; Bartlett LLP. Deloitte Corporate Finance serta Mogan Daniels Slager LLP menjadi penasihat untuk Propell. (DK)

VoltaGrid raup investasi jumbo untuk ekspansi listrik pusat data AI global.

Blackstone dan Halliburton suntik US$1 miliar ke startup energi AI

JAKARTA - Raksasa manajer aset global&nbsp;Blackstone&nbsp;dan&nbsp;BlackRock&nbsp;memangkas valuasi dana private credit mereka pada kuartal I-2026 setelah tekanan besar menghantam portofolio pinjaman sektor teknologi dan perangkat lunak.
Seperti dikutip Reuters, Blackstone Secured Lending Fund melaporkan net asset value (NAV) per saham turun 2,4% menjadi US$26,26 pada kuartal pertama.
Penurunan terjadi setelah perusahaan melakukan markdown terhadap sejumlah pinjaman bermasalah.
Investor kini semakin mencermati kualitas aset private credit fund, terutama business development companies (BDC), seiring percepatan adopsi kecerdasan buatan (AI) yang mulai mengancam model bisnis perusahaan software.
Sekitar 20% portofolio Blackstone Secured Lending Fund berada di sektor software pada akhir Maret. Sementara itu, porsi sektor yang sama di portofolio BlackRock TCP Capital Corp mencapai 27,2%.
Blackstone menyebut rasio non-accrual atau pinjaman bermasalah yang menunggak pembayaran bunga mencapai sedikit di atas 3% pada kuartal lalu.
Dalam paparan kinerja, manajemen Blackstone mengungkap salah satu pinjaman terbesar bermasalah berasal dari perusahaan software Medallia.
Perseroan mengklaim proses restrukturisasi terus berjalan dan Blackstone berencana menambah suntikan modal bersama mitra untuk memperbaiki neraca perusahaan sekaligus mendanai pengembangan fitur AI baru.
Eksekutif Blackstone menyebut hampir separuh penurunan valuasi portofolio kuartal ini berasal dari dua pinjaman yang berubah menjadi non-performing. Sisanya tersebar di berbagai aset dan dipicu kekhawatiran pasar terhadap disrupsi AI di industri software.
Meski demikian, Blackstone tetap membagikan dividen 77 sen per saham, sama seperti kuartal sebelumnya. Sepanjang kuartal I, Blackstone menerima pembayaran pinjaman sekitar US$450 juta, sementara investasi baru mencapai hampir US$325 juta.
Di sisi lain, BlackRock TCP mencatat rasio non-accrual turun menjadi 2,8% setelah restrukturisasi dua pinjaman dan penjualan satu aset. Namun perusahaan tetap membukukan kerugian terealisasi bersih US$32,7 juta serta rugi belum terealisasi US$2 juta, terutama dari eksposur ke perusahaan software bermasalah seperti Pluralsight.
BlackRock TCP juga membeli kembali lebih dari 156 ribu saham senilai sekitar US$600 ribu sejak 1 April sebagai bagian dari program buyback yang telah disetujui sebelumnya. Dana tersebut juga mengumumkan dividen 17 sen untuk kuartal berikutnya.
Tekanan di sektor private credit tidak hanya menimpa Blackstone dan BlackRock.
Dua dana private credit milik&nbsp;Blue Owl Capital sebelumnya juga memangkas NAV per saham. Pada Februari lalu, Blue Owl bahkan menjual aset senilai US$1,4 miliar guna memperkuat likuiditas setelah meningkatnya permintaan penarikan dana investor di salah satu portofolionya.(DH)

Ledakan AI tekan sektor software dan picu kerugian private credit BlackRock dan Blackstone.