JAKARTA - Pertumbuhan kredit perbankan yang mencapai 13,6% secara tahunan pada Juli 2026 mulai melampaui pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) sebesar 11,21%. Kondisi ini membuat distribusi likuiditas antarbank semakin tersegmentasi.Sebelumnya Gubernur Bank Indonesia, Destry Damayanti, mengatakan likuiditas perbankan secara industri masih memadai. Namun, kondisi setiap bank berbeda, tercermin dari variasi loan to deposit ratio (LDR).“Likuiditas itu sebenarnya ada. Tapi tinggal sekarang kalau kita bicara likuiditas, penyebarannya merata atau tidak,” kata Destry dalam Sarasehan 100 Ekonom Indonesia di Jakarta, Kamis.Destry mengatakan rasio alat likuid terhadap DPK (AL/DPK) masih berada di kisaran 23%-24%. Namun, pertumbuhan kredit yang kini lebih cepat dibandingkan DPK membuat sejumlah bank mengalami penyerapan likuiditas lebih tinggi.Lead Economist PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN), Irman Faiz, menilai kondisi tersebut bukan menunjukkan kekurangan likuiditas secara sistemik. Persoalannya lebih pada perbedaan penggunaan likuiditas antarbank.“Kalau kita lihat secara agregat, likuiditas perbankan sebenarnya masih cukup memadai. AL/DPK masih di kisaran 23-24% dan uang primer juga tumbuh cukup tinggi. Jadi menurut kami problemnya bukan sistem perbankan kekurangan likuiditas,” ujar Irman kepada IDNFinancials.Menurut Irman, bank dengan ekspansi kredit agresif menyerap likuiditas lebih cepat dibandingkan bank dengan pertumbuhan kredit yang lebih moderat.“Yang lebih mungkin membedakan adalah balance-sheet utilization antargrup bank yang berbeda cukup jauh, ada kelompok bank yang ekspansi kreditnya sangat masif sehingga likuiditas yang tersedia lebih cepat terserap.”Bunga Kredit Turun BertahapPerbedaan pemanfaatan likuiditas tersebut membuat biaya pendanaan setiap bank tidak sama. Bank dengan sumber pendanaan dan CASA kuat memiliki ruang lebih besar untuk menurunkan bunga, sementara bank dengan ekspansi kredit tinggi perlu mencari tambahan pendanaan.“Jadi meskipun secara industri likuiditas ample, marginal cost of liquidity masing-masing bank bisa berbeda.”Kondisi ini semakin relevan dengan pertumbuhan kredit investasi yang mencapai sekitar 13,6% pada Juli. Pertumbuhan kredit berjangka panjang meningkatkan kebutuhan pendanaan dan membuat bank harus menjaga kesesuaian tenor aset dan liabilitas.“Ini membuat bank harus lebih berhati-hati dalam melakukan maturity matching.”Irman memperkirakan penurunan lending rate masih berlangsung bertahap, terutama pada bank dengan neraca yang lebih terbatas.“Jadi menurut kami penurunan lending rate kemungkinan masih gradual, terutama pada bank yang balance sheet-nya sudah lebih stretched.”BI Fokus Pemerataan LikuiditasIrman mengatakan bank yang memiliki surplus likuiditas tidak otomatis menyalurkan dana kepada bank yang membutuhkan. Bank tetap mempertimbangkan counterparty limit, liquidity buffer, tenor, manajemen aset dan liabilitas (ALM), serta risk-adjusted return.Karena itu, kebijakan BI perlu mendorong pergerakan likuiditas yang lebih efisien antarbank.“Menurut kami fokusnya sekarang bukan sekadar menambah likuiditas, tetapi membuat likuiditas yang sudah ada bisa bergerak lebih efisien antarbank.”Irman menilai Kredit Likuiditas Makroprudensial (KLM) dapat diarahkan kepada bank yang meningkatkan kredit produktif tetapi menghadapi keterbatasan pendanaan. Pendalaman transaksi repo dan pasar antarbank berbasis agunan juga diperlukan untuk memperlancar distribusi likuiditas.(DH)

Menurut saya fokusnya bukan sekadar menambah likuiditas, tapi bisa efisien bergerak antarbank.

Kredit tumbuh 13,6%, likuiditas bank di Indonesia makin tersegmentasi

JAKARTA ­– Destry Damayanti telah dilantik menjadi Gubernur Bank Indonesia (BI) secara definitif, menggantikan Perry Warjiyo yang mengundurkan diri pada akhir Juli 2026.Pelantikan dipimpin oleh Ketua Mahkamah Agung (MA), Sunarto, di Gedung BI pada Rabu (2/9) siang. Selain Destry, dua pejabat bank sentral yang turut dilantik yaitu Aida S Budiman dan Solikin M Juhro. “Berdasarkan surat keputusan surat keputusan presiden republik Indonesia No. 92/P/2026 tanggal 1 September 2026, saudari Destry Damayanti diangkat menjadi Gubernur BI. Kedua, Saudari Aida S Budiman telah diangkat sebagai Deputi Gubernur Senior BI dan Solikin M Juhro telah diangkat sebagai Deputi Gubernur BI,” ujar Sunarto membacakan putusan tersebut.Ketiganya akan mengisi masing-masing jabatan tersebut hingga 2031 mendatang, setelah mengambil sumpah jabatan.Seperti disampaikan IDNFinancials.com sebelumnya, Destry telah menyampaikan komitmennya agar BI tetap independen meskipun memiliki mandat baru untuk mendukung pertumbuhan ekonomi, di era pemerintahan Prabowo Subianto.“Kata-kata sinergi ini tidak berarti mengurangi kredibilitas dan independensi Bank Indonesia dalam menjalankan tugas-tugasnya,” jelas Destry, dalam uji kepatuhan dan kelayakan di hadapan Dewan Perwakilan Rakyat (DPR) pada akhir Agustus lalu.Selain itu, Destry juga menegaskan bank sentral juga akan berkomitmen menjaga stabilitas nilai tukar rupiah pada kisaran Rp17.500 per dolar Amerika Serikat, sesuai dalam rancangan APBN 2027 menantang.Namun ia menjelaskan posisi nilai tukar rupiah tak hanya dipengaruhi oleh sentimen makroekonomi domestik, tetapi juga sentimen global yang menambah ketidakpastian.“Dengan ketidakpastian yang tinggi itu nilai rupiah kita sebenarnya bisa lebih rendah dari sekarang,” imbuh Destry.Menurut data Bloomberg, nilai tukar rupiah pada perdagangan Rabu (2/9) hari ini melemah 0,11% atau 19 poin ke Rp17.763/US$. Sementara pelemahan rupiah sejak awal tahun telah mencapai 6,49%. (KR)

Destry dilantik Mahkamah Agung bersama satu deputi gubernur senior dan satu anggota gubernur BI.

Destry Damayanti dilantik jadi Gubernur BI, optimis rupiah menguat

JAKARTA &ndash; Ekonom Senior Bank DBS Radhika Rao menilai sosok pengganti Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo harus mampu berperan sebagai pengelola risiko (risk manager) di tengah meningkatnya ketidakpastian global.
Selain itu, Radhika juga menyebutkan bahwa pemimpin bank sentral juga harus memiliki pengalaman, kredibilitas, dan independensi dalam pengambilan kebijakan.
Pasalnya, tekanan dan krisis domestik maupun global akan menuntut kemampuan bekerja sama dengan pemerintah untuk menyeimbangkan kebijakan moneter dan fiskal demi menjaga stabilitas ekonomi.
Kebutuhan ini tercermin dari rekam jejak Perry sepanjang 7-8 tahun masa jabatannya &ndash; sebelum akhirnya mengundurkan diri pada Senin (27/7).
Perry telah menavigasi berbagai krisis, termasuk pandemi COVID-19, rentetan kenaikan suku bunga acuan the Fed di 2022, dan yang terbaru, krisis di Selat Hormuz.
&ldquo;Masa jabatannya menghadapi banyak krisis. Saya rasa, penggantinya harus benar-benar mengambil peran sebagai pengelola risiko,&rdquo; tegasnya, saat ditemui di gelaran Media Gathering DBS, Rabu (29/7).
Selain itu, Radhika juga menyoroti tiga kualitas yang harus dimiliki pemimpin bank sentral di belahan dunia mana pun.
&ldquo;Anda menginginkan sosok yang sangat berpengalaman. Anda juga menginginkan orang yang memiliki tingkat kredibilitas tinggi, serta mempertahankan independensi dalam pembuatan kebijakan,&rdquo; jelasnya.
Pandangan terhadap Destry Damayanti
Pada kesempatan yang sama, Radhika juga menyebutkan bahwa pengunduran diri Perry merupakan sebuah hal yang tidak disangka-sangka banyak pihak. &ldquo;Saya rasa tidak ada yang berpikir ke arah sana,&rdquo; ujarnya.
Namun, ia menunjukkan apresiasinya kepada sosok Pjs. Gubernur BI Destry Damayanti, yang sebelumnya telah mengemban tugas sebagai Deputi Gubernur Senior di BI.
&ldquo;Ia sudah menjabat sejak 2019. Ia pernah menjadi ekonom, ia juga pernah di pihak regulator. Jadi, ia memiliki kombinasi yang tepat, dan andal dalam membuat kebijakan pusat,&rdquo; kata Radhika.
Sebelum berkarir di Bank Indonesia, Destry memang pernah dipercaya menjadi Kepala Ekonom PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) pada periode 2011-2015.
Destry kemudian mengemban tugas sebagai Ketua Satuan Tugas Ekonomi Kementerian BUMN pada tahun 2014-2015, serta sebagai Anggota Dewan Komisioner Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk periode 2015-2019.
&ldquo;Itulah mengapa Anda lihat rupiah dan imbal hasil [obligasi] tidak terlalu tertekan,&rdquo; ujar Radhika.
Mengenai keberlanjutan kebijakan, Destry juga telah menegaskan bahwa BI akan tetap menjalankan kebijakan seperti sebelumnya, berfokus pada stabilitas nilai tukar rupiah.
Sejalan dengan ini, terlepas dari kepemimpinan baru BI, DBS juga menilai arah kebijakan moneter bank sentral tidak akan berubah.
Radhika dan Bank DBS masih mempertahankan proyeksinya bahwa BI akan kembali meningkatkan suku bunga acuan satu kali &ndash; atau dua kali, tergantung pada keputusan FOMC The Fed &ndash; sampai akhir tahun 2026. (ZH)

DBS menilai rekam jejak dan pengalaman Destry Damayanti sebuah kombinasi yang tepat.