JAKARTA &ndash; Investor aktivis asal Amerika Serikat, Elliott Investment Management, meningkatkan tekanan terhadap rencana buyout Toyota Industries Corporation dengan mendekati pemegang saham yang sebelumnya telah mendukung penawaran tersebut.
Dikutip dari Reuters (24/02), Keidanren, kelompok lobi bisnis terbesar di Jepang, menunda pertemuan tertutup dengan Elliott yang semula dijadwalkan pada 5 Maret 2025.
Pertemuan itu dirancang untuk memaparkan strategi investasi Elliott di Jepang dan diakhiri dengan pertukaran pandangan yang jujur. Seorang pejabat Keidanren menyebut penundaan dilakukan karena &ldquo;berbagai alasan&rdquo; dan menolak memberi penjelasan lebih lanjut. Elliott sendiri tidak memberikan tanggapan atas penundaan tersebut.
Elliott menentang rencana Toyota Motor Corporation mengambil alih Toyota Industries dengan alasan valuasi yang ditawarkan terlalu rendah dan kurang transparan. Tawaran Toyota sebesar 18.800 yen per saham dikritik Elliott karena dianggap tidak mencerminkan nilai sebenarnya, yang menurut perhitungan internalnya berada di kisaran 26.000 yen per saham.
Laporan menyebutkan Elliott menguasai sekitar 7% saham Toyota Industries. Sumber yang mengetahui proses tersebut menyebut Elliott telah menghubungi bank, perusahaan asuransi, dan pemasok pemegang saham Toyota Industries untuk mencegah pelepasan kepemilikan ke Toyota. Selain itu, Elliott juga menawarkan pembelian saham dari investor yang telah menyetujui tender offer, langkah yang berpotensi mengurangi dukungan terhadap buyout.
Kasus ini dipandang sebagai ujian penting bagi tata kelola perusahaan di Jepang, seiring dorongan regulator untuk mengurangi praktik kepemilikan silang dan meningkatkan efisiensi modal. Hingga kini, Toyota belum berhasil mengamankan dukungan pemegang saham yang cukup dan telah memperpanjang masa penawaran tender hingga 2 Maret.
Selain Toyota Industries, Elliott juga tercatat memiliki saham di sejumlah perusahaan Jepang lain, termasuk Tokyo Gas, Kansai Electric Power, dan Sumitomo Realty &amp; Development.
Profil Elliott Investment Management
<ul>
<li>Jenis&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; : Hedge fund / investor aktivis</li>
<li>Kantor Pusat&nbsp; &nbsp;: New York, Amerika Serikat</li>
<li>Pendiri&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;: Paul Singer (didirikan 1977)</li>
<li>Strategi utama : Mengakuisisi saham perusahaan dengan tujuan mempengaruhi kebijakan manajemen, mendorong perubahan struktur, dan meningkatkan nilai bagi pemegang saham.&nbsp;erkadang menimbulkan kontroversi karena strategi aktivis yang agresif, termasuk menekan perusahaan untuk menjual aset atau meningkatkan dividen</li>
<li>Investasi Jepang: Toyota Industries, Tokyo Gas, Kansai Electric Power, Sumitomo Realty &amp; Development. Sebagian besar melalui saham minoritas dengan pengaruh aktif. (DH)</li>
</ul>
&nbsp;

Elliot dekati pemegang saham yang sebelumnya telah mendukung rencana akusisi tersebut.

Elliott hadang rencana akuisisi Toyota Industries oleh Toyota Motor

JAKARTA &ndash; Pemerintah Venezuela mengajukan banding ke pengadilan Amerika Serikat untuk membatalkan perintah penjualan Citgo Petroleum, aset luar negeri terpenting milik negara tersebut.
Gugatan ini ditujukan terhadap proses hukum yang memungkinkan pengambilalihan Citgo oleh&nbsp;kreditur internasional, termasuk afiliasi&nbsp;Elliott Investment Management, firma investasi asal AS yang didirikan dan dikendalikan oleh miliarder&nbsp;Paul Singer.
Elliott dikenal luas sebagai&nbsp;hedge fund&nbsp;agresif yang kerap menuntut negara atau perusahaan yang gagal bayar utang. Dalam kasus Venezuela, Elliott menjadi salah satu kreditur utama yang menuntut kompensasi atas utang dan aset yang disita pemerintah Venezuela pada era sebelumnya.
Perkara ini berawal dari&nbsp;gagal bayar utang Venezuela&nbsp;serta sengketa pengambilalihan aset perusahaan asing oleh negara tersebut. Para kreditur kemudian menggugat Venezuela di pengadilan AS dan memperoleh hak untuk mengeksekusi aset luar negeri Venezuela, termasuk Citgo, yang beroperasi di Amerika Serikat melalui perusahaan induknya,&nbsp;PDV Holding.
Mengutip&nbsp;Reuters, hakim Delaware&nbsp;Leonard Stark&nbsp;menyetujui penjualan saham PDV Holding melalui proses lelang untuk membayar klaim kreditur yang nilainya mencapai&nbsp;US$19 miliar. Dalam lelang tersebut,&nbsp;Amber Energy, perusahaan yang berafiliasi dengan Elliott Investment Management, memenangkan tawaran senilai&nbsp;US$5,9 miliar.
Keputusan ini ditentang oleh pihak-pihak yang mewakili&nbsp;Venezuela, termasuk perusahaan minyak negara&nbsp;PDVSA,&nbsp;PDV Holding, dan&nbsp;Citgo Petroleum, serta oleh sejumlah penawar pesaing. Mereka mengajukan banding ke&nbsp;Pengadilan Banding AS untuk Sirkuit Ketiga, yang hingga kini belum mengeluarkan putusan.
Proses penjualan masih tertahan karena menunggu persetujuan&nbsp;Departemen Keuangan AS. Kantor Pengawasan Aset Luar Negeri (OFAC) sebelumnya diperkirakan akan menyampaikan pandangannya kepada pengadilan banding, namun hingga kini belum ada keputusan resmi.
Departemen Keuangan AS menyatakan tetap mendukung kebijakan Presiden&nbsp;Donald Trump&nbsp;terhadap Venezuela. Seorang juru bicara menegaskan bahwa pemerintah AS &ldquo;sepenuhnya berkomitmen mendukung langkah Presiden demi kepentingan rakyat Venezuela.&rdquo;
Di tengah upaya Washington menyusun paket besar untuk menghidupkan kembali industri minyak Venezuela,&nbsp;nasib Citgo masih belum pasti. Ketidakpastian ini diperumit oleh meningkatnya aktivitas lobi dari berbagai pihak yang berkepentingan terhadap hasil akhir lelang.
Sebelumnya, Venezuela juga sempat mengajukan permohonan untuk&nbsp;mendiskualifikasi tawaran Amber Energy&nbsp;dengan alasan dugaan konflik kepentingan, namun permohonan tersebut ditolak oleh pengadilan Delaware.
Dewan pengawas Citgo menilai proses lelang tidak berjalan netral karena dipengaruhi konflik kepentingan serta kesalahan hukum yang berdampak pada penurunan nilai perusahaan. Dewan menyatakan akan terus menempuh langkah hukum untuk mempertahankan dan melindungi Citgo. (DH)
<ol start="1">
<li>Lelang forensik dua tahun:Pengadilan Delaware menyelenggarakan lelang&nbsp;untuk menjual saham&nbsp;PDV Holding&nbsp;(induk Citgo) guna membayar klaim kreditur.</li>
<li>Elliott Investment Management - Amber Energy unggul:Sebuah afiliasi&nbsp;hedge fund&nbsp;Elliott Investment Management, yaitu&nbsp;Amber Energy, memenangkan lelang dengan tawaran&nbsp;US$5,9 miliar&nbsp;untuk mengambil alih kendali PDV Holding.</li>
<li>Persetujuan hakim:Hakim Delaware,&nbsp;Leonard Stark, mengesahkan tawaran US$5,9 miliar&nbsp;dari Amber Energy sebagai pemenang dan memerintahkan penjualan saham Citgo.</li>
<li>Upaya hukum menentang proses lelang:Venezuela dan penawar pesaing, termasuk&nbsp;Gold Reserve, mengajukan keberatan terhadap proses lelang dan mencoba mendiskualifikasi pejabat pengadilan serta penasihat yang terlibat. Namun, upaya tersebut ditolak pengadilan.</li>
<li>Banding terhadap putusan penjualan:Pihak Venezuela bersama Gold Reserve kemudian mengajukan&nbsp;banding&nbsp;ke Pengadilan Banding AS (Third Circuit)&nbsp;untuk membatalkan perintah penjualan saham PDV Holding kepada Amber Energy.</li>
<li>Pengawasan regulator AS tertunda:Penjualan Citgo masih belum final karena menunggu persetujuan regulator AS, termasuk&nbsp;OFAC / Departemen Keuangan AS, untuk menerima transfer saham tersebut. (DH)</li>
</ol>

Venezuela meminta pengadilan banding Amerika batalkan penjualan Citgo. [FOTO: Investing.com]