PARIS - Bank-bank Eropa dengan bisnis manajemen kas korporasi besar, seperti HSBC dan Deutsche Bank, dinilai paling berisiko terdampak jika perusahaan mulai beralih menggunakan kripto untuk mengelola keuangan mereka.Hal ini diungkap analis RBC Capital Markets dalam laporan terbaru.Menurut analis, bank yang lambat memahami aset digital berpotensi mengalami tekanan margin dan kehilangan nasabah, mengutip dari Reuters.Namun di sisi lain, perkembangan aset digital juga membuka peluang sumber pendapatan baru bagi industri perbankan.Survei RBC terhadap 18 bank Eropa menunjukkan bahwa 72% responden melihat pembayaran lintas negara sebagai penggunaan utama kripto dalam waktu dekat.Pembayaran korporasi disebut sebagai segmen yang paling siap diadopsi pasar.Meski begitu, dampak finansialnya bisa signifikan.Bank dengan eksposur tinggi terhadap pembayaran korporasi berpotensi kehilangan hingga 7% pendapatan, terutama akibat kenaikan biaya pendanaan dan penurunan pendapatan berbasis biaya.HSBC dan Deutsche Bank disebut sebagai yang paling terekspos, dengan kontribusi bisnis pembayaran korporasi mencapai 10% atau lebih dari total pendapatan grup.Sementara BNP Paribas juga memiliki bisnis serupa, namun porsinya lebih kecil terhadap keseluruhan pendapatan.Di sisi lain, mayoritas bank masih berhati-hati. Sebanyak 83% responden tidak melihat aset digital sebagai layanan inti atau pengganti produk yang sudah ada.Bahkan, 67% bank menyebut permintaan terhadap stablecoin masih terbatas, dan seluruh responden menilai dampaknya terhadap likuiditas serta manajemen kas saat ini masih minim.Meski demikian, sejumlah bank mulai mengembangkan bisnis kripto.Lembaga seperti Deutsche Bank, Barclays, dan BNP Paribas dilaporkan ikut serta dalam inisiatif stablecoin yang dipimpin oleh konsorsium perbankan. (DK)

Bank Eropa hadapi risiko penurunan pendapatan jika perusahaan beralih ke pembayaran kripto.

RBC: Dua bank hadapi risiko eksposur kripto paling besar

JAKARTA - Sejumlah bank regional bersiap mengikuti proses penawaran atas bisnis ritel HSBC Holdings Plc di Indonesia, menyusul langkah HSBC yang tengah melakukan evaluasi strategis terhadap unit bisnis konsumer di sejumlah negara.
Dikutip&nbsp;Bloomberg, Kamis (26/2), bank-bank yang disebut terlibat antara lain DBS Group Holdings Ltd., Oversea-Chinese Banking Corp., United Overseas Bank Ltd., CIMB Group Holdings Bhd., dan Sumitomo Mitsui Financial Group Inc..
Periode penawaran yang bersifat mengikat dijadwalkan pada pertengahan Maret, dengan valuasi aset HSBC Indonesia yang diperkirakan melampaui US$200 juta.
HSBC menyatakan masih melakukan tinjauan atas bisnis ritel di Australia, Indonesia, dan Mesir. CEO HSBC, Georges Elhedery, sejak 2024 telah menjalankan restrukturisasi bisnis dengan efisiensi manajemen, serta menyederhanakan struktur menjadi empat divisi utama. Sejumlah lini usaha non-inti juga telah dilepas.
Indonesia dinilai menarik karena pertumbuhan ekonominya mencapai level tertinggi dalam tiga tahun terakhir. Di saat yang sama, bank global seperti Citigroup Inc. merampingkan portofolio dan melepas aset non-strategis.
ANZ Group Holdings Ltd. sebelumnya juga mempertimbangkan opsi atas kepemilikannya di PT Bank Pan Indonesia Tbk (PNBN).
Sebagai informasi, HSBC telah beroperasi di Indonesia sejak 1884. Unit lokalnya, PT Bank HSBC Indonesia, memiliki sekitar 2.300 karyawan dan 28 cabang yang melayani nasabah ritel dan korporasi. Pada 2022, perseroan sempat mengkaji opsi penawaran umum perdana (IPO) untuk bisnisnya di Indonesia. (DH/KR)

DBS dan SMFG disebut jadi penawar aset ritel HSBC Indonesia, estimasi valuasi di atas US$200 juta.

Aset HSBC Indonesia jadi rebutan, valuasi di atas US$200 juta

JAKARTA - HSBC Bank mengingatkan investor di pasar kredit, agar mewaspadai potensi risiko penurunan yang berkaitan dengan &ldquo;euforia AI&rdquo;, setelah optimisme teknologi ini, mendorong premi imbal hasil ke level terendah dalam beberapa dekade.
Dalam laporan terbaru, ahli strategis HSBC Bank Song Jin Lee dan Tom Russell, menilai sebagian besar pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat (AS) tak lepas dari perkembangan AI.
Baik kaitan secara langsung melalui belanja investasi, maupun secara tidak langsung dari lonjakan valuasi saham AI, seperti dilansir Bloomberg.
&ldquo;Setiap kekecewaan terhadap prospek AI berpotensi merambat ke pasar kredit melalui berbagai saluran,&rdquo; tulis keduanya.
Spread obligasi korporasi saat ini mendekati level paling ketat, sejak menjelang krisis keuangan global 2007.
Sementara investor dinilai mengabaikan risiko geopolitik, serta memburu imbal hasil yang masih relatif tinggi secara historis. Namun meski didukung kondisi makroekonomi yang solid, ruang kenaikan bagi investor obligasi dinilai semakin terbatas.
Di sisi lain, tekanan juga datang dari aksi raksasa teknologi yang menerbitkan obligasi puluhan miliar dolar AS, sehingga berpotensi mendorong pelebaran spread kredit.
HSBC menilai harga obligasi telah sepenuhnya mencerminkan prospek yang jinak bagi kelas aset ini, seiring fundamental emiten korporasi di negara maju yang relatif sehat.
Namun, pergerakan premi tersebut dinilai tidak mencerminkan sempitnya basis optimisme yang menopang pasar saat ini.
Oleh karena itu, HSBC mendorong investor untuk mempertimbangkan strategi diversifikasi, dengan mengurangi eksposur terhadap obligasi teknologi AS.
Bank multinasional ini juga menilai sebagian segmen kredit di Eropa lebih menarik, karena eksposur terhadap industri AI relatif lebih kecil.
Menurut HSBC, potensi keuntungan lanjutan dari penguatan ekonomi AS dan perkembangan AI, akan lebih banyak dinikmati pemegang saham dibandingkan kreditor obligasi.
Bahkan jika terjadi kejutan positif dari industri AI, kredit swasta AS tetap memiliki eksposur besar terhadap perusahaan teknologi dengan imbal hasil tinggi, yang model bisnisnya bisa tertekan.
HSBC juga menambahkan bahwa surat utang berperingkat di Asia berpotensi memberikan perlindungan, ketika sentimen risiko memburuk dan volatilitas akibat kebijakan fiskal meningkat.
Peringatan serupa turut disampaikan oleh Goldman Sachs. Kepala riset alokasi aset Goldman Sachs Group Inc., Christian Mueller-Glissmann, menyebut kredit sebagai &ldquo;mata rantai terlemah&rdquo; di pasar saat ini.
Ia juga menyoroti risiko pelepasan posisi berbasis imbal hasil (carry unwind), khususnya yang terkait dengan dolar AS dan yen Jepang.
Ia menilai saat ini peringkat aset kredit di level underweight, berbeda dengan pasar saham yang berada di level overweight seiring prospek pertumbuhan laba yang cukup solid. (DK/KR)

Optimisme AI dinilai sudah berlebihan dan memicu tekanan jual di pasar surat utang.

HSBC: euforia AI berlebihan, pasar kredit rawan koreksi

JAKARTA &ndash; Harga emas mendekati kenaikan tahunan tertinggi sejak 1979, menurut laporan riset HSBC.
Ahli Strategi Mata Uang dan Komodtias di HSBC Private Bank and Premier Wealth, Rodolphe Bohn, menyebut harga emas dunia telah naik sekitar 54% sejak awal tahun ini, menyusu kekhawatiran inflasi dan pelemahan dolar Amerika Serikat (AS).
HSBC mencatat harga emas sempat menembus rekor tertinggi di US$4.380 per troi ons pada Oktober, sebelum akhirnya turun ke kisaran US$3.885 akibat aksi ambil untung investor.
Setelah fase konsolidasi di sekitar US$4.000, Bohn menilai harga emas telah kembali menguat berkat spekulasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga acuan Federal Reserve atau The Fed pada Desember mendatang.
"Kami tetap mempertahankan outlook positif untuk emas," ungkap Bohn, dengan menegaskan posisi emas yang masih relevan sebagai instrumen lindung nilai.
Di sisi lain, Bohn menilai bank sentral dunia juga terus meningkatkan cadangan emasnya. Porsi cadangan emas dalam devisa bank sentral pun telah naik menjadi sekitar 22% pada kuartal kedua 2025, dari 13% pada 2022.
&ldquo;Pembelian bank sentral yang konsisten itu menjadi penopang saat harga emas terkoreksi di tengah volatilitas pasar,&rdquo; jelas Bohn.
Di luar bank sentral, permintaan ritel lewat Exchange Traded Fund (ETF) berbasis emas juga menjadi penopang harga emas pertengahan 2024. &ldquo;Akumulasi oleh bank sentral ikut mendongkrak minat investor ritel untuk berinvestasi di komoditas emas,&rdquo; jelas Bohn
Dengan tren tersebut, HSBC melihat masih ada ruang penguatan pada harga emas di beberapa bulan mendatang
&ldquo;Secara keseluruhan, dengan ekspektasi pelemahan dolar AS dan pelonggaran global terutama dari The Fed, masih ada peluang kenaikan harga emas, meskipun dengan laju yang lebih lambat dari sebelumnya,&rdquo; ungkap Bohn.
Menurut data IDNFinancials.com, harga emas dibuka menguat 0,54% ke level US$4.152 per troi ons pada awal sesi Asia hingga pukul 9.10 WIB.
Namun harga emas masih lebih rendah 5,2% dari level tertinggi yang pernah dicapai pada Oktober lalu. (KR)

Harga emas telah naik 54% sejak awal tahun dan menuju kenaikan tertinggi sejak 1979 menurut HSBC.

HSBC sebut harga emas menuju kenaikan tertinggi sejak 1979

WASHINGTON - United Overseas Bank (UOB) mengumumkan telah menetapkan harga obligasi beragun aset senilai 850 juta euro (US$979,12 juta)&nbsp;dalam kerangka program global covered bond&nbsp;senilai US$15 miliar.Bank yang berbasis di Singapura itu menetapkan kupon tahunan 2,718%, dibayarkan sekali per tahun.Seperti dikutip&nbsp;reuters.com, Selasa (25/11), penerbitan obligasi dijadwalkan pada 1 Desember tahun ini, dengan jatuh tempo 1 Desember 2030.UOB menyampaikan bahwa transaksi tersebut kelebihan permintaan, dengan buku pesanan melampaui 1,2 miliar euro (US$1,3835 miliar), didorong oleh minat investor dari manajer aset, perbankan, bank sentral, dan lembaga resmi lainnya.Penerbitan ini menjadi covered bond tenor 5 tahun pertama&nbsp;dari bank Singapura sejak Oktober 2021, sekaligus covered bond euro non-Uni Eropa tenor 5 tahun dengan spread paling ketat&nbsp;sejak September 2022.UOB, BNP Paribas, dan HSBC (Singapura) ditunjuk sebagai joint lead managers&nbsp;untuk penerbitan ini.UOB juga akan mengajukan permohonan pencatatan dan pencantuman obligasi tersebut di Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX). (DK)

Obligasi UOB kelebihan permintaan, dengan buku pesanan melampaui 1,2 miliar euro (US$1,3835 miliar).