WASHINGTON &ndash; Dua bank terbesar Singapura, OCBC dan UOB, membukukan kenaikan laba pada kuartal II-2026 berkat pertumbuhan pendapatan dari bisnis wealth management dan layanan berbasis komisi yang mampu mengimbangi tekanan dari penurunan suku bunga terhadap bisnis kredit.
OCBC, bank terbesar kedua di Singapura, mencatat laba bersih kuartalan tertinggi sepanjang sejarah sebesar 2,22 miliar dolar Singapura atau naik 22% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.&nbsp;
Seperti dikutip Reuters, realisasi tersebut melampaui konsensus analis yang memperkirakan laba sebesar 1,93 miliar dolar Singapura.
Kinerja OCBC ditopang lonjakan pendapatan nonbunga sebesar 51% menjadi 1,91 miliar dolar Singapura.
Pertumbuhan tersebut didorong kenaikan pendapatan berbasis komisi sebesar 28%, lonjakan pendapatan perdagangan 85%, serta peningkatan pendapatan asuransi sebesar 68%.
Pendapatan dari bisnis wealth management OCBC selama semester pertama juga mencapai rekor 3,29 miliar dolar Singapura atau tumbuh 27% secara tahunan.&nbsp;
Sementara itu, aset kelolaan (assets under management/AUM) perbankan meningkat 13% menjadi 350 miliar dolar Singapura.
Seiring kinerja tersebut, OCBC menaikkan proyeksi pertumbuhan kredit tahun ini menjadi kisaran tinggi satu digit hingga rendah dua digit, lebih tinggi dibandingkan proyeksi sebelumnya di level menengah satu digit.&nbsp;
Perseroan juga menaikkan dividen interim menjadi 47 sen Singapura per saham dari sebelumnya 41 sen.
Sementara itu, UOB membukukan laba bersih kuartal II sebesar 1,48 miliar dolar Singapura, naik 10% dibandingkan tahun sebelumnya dan melampaui estimasi analis sebesar 1,40 miliar dolar Singapura.
Pendapatan berbasis komisi UOB meningkat 5% menjadi 665 juta dolar Singapura, ditopang rekor pendapatan dari bisnis wealth management.
Selama semester pertama, pendapatan segmen tersebut tumbuh 16%, termasuk kenaikan 30% di pasar Malaysia, Indonesia, Thailand, dan Vietnam.
Meski demikian, UOB memangkas proyeksi pertumbuhan pendapatan berbasis komisi sepanjang 2026 menjadi kisaran rendah satu digit dari sebelumnya tinggi satu digit.&nbsp;
Bank tidak menjelaskan alasan perubahan proyeksi tersebut. UOB juga mempertahankan target pertumbuhan kredit tahun ini di kisaran rendah satu digit.
Baik OCBC maupun UOB mencatat penurunan net interest margin (NIM), indikator utama profitabilitas bisnis pinjaman.&nbsp;
NIM OCBC turun menjadi 1,70% dari 1,92% setahun sebelumnya, sedangkan UOB turun menjadi 1,74% dari 1,91%.&nbsp;
Sebelumnya, DBS juga melaporkan penurunan NIM menjadi 1,87% dari 2,05%.
Meski tekanan pada pendapatan bunga masih berlanjut, kuatnya bisnis pengelolaan kekayaan mempertegas posisi Singapura sebagai pusat wealth management regional.&nbsp;
Tren tersebut juga tercermin pada peningkatan pendapatan dari nasabah kaya yang sebelumnya telah dilaporkan oleh DBS, HSBC, dan Standard Chartered di tengah volatilitas pasar global serta ketidakpastian geopolitik. (DK)

Aset kelolaan (assets under management) perbankan meningkat 13% menjadi 350 miliar dolar Singapura.

Laba OCBC naik 22% ditopang lonjakan pendapatan non-bunga 51%

SINGAPURA &ndash; Lebih dari 1.800 pemegang saham memadati Sands Expo and Convention Centre pada 16 April untuk mendengarkan dari OCBC tentang kinerja dan dividennya, serta untuk menyantap onigiri tuna dan pai apel mini yang merupakan bagian dari penawaran kotak bento di rapat umum pemegang saham tahunan bank tersebut.
Seperti dikutip Straitstimes.com&nbsp;(18/04/2026), seorang pemegang saham bertanya mengapa OCBC tidak bisa memiliki harga saham yang lebih tinggi seperti bank lokal lainnya, UOB dan DBS.
Ia juga mengangkat masalah dividen, dengan mencatat bahwa dividen tersebut telah membaik dari apa yang ia gambarkan sebagai "kotoran ayam" (chicken s***), meskipun para pemegang saham masih meminta lebih.
Ketua OCBC Andrew Lee menjawab bahwa dividen bank tersebut bukanlah kotoran ayam.
Lee menambahkan bahwa jika pemegang saham melihat total pengembalian pemegang saham mereka selama periode lima tahun, mereka akan naik 2,5 kali lipat untuk setiap dolar yang diinvestasikan. Selama periode 20 tahun, mereka akan naik 7,5 kali lipat.
OCBC telah menembus angka kapitalisasi pasar $100 miliar pada 2 April karena sahamnya mencapai rekor tertinggi, melewati angka $22 per saham untuk pertama kalinya.
"Tentu saja, semua orang menginginkan harga saham yang lebih baik, tetapi ini juga terkait dengan kinerja kami, dan juga situasi dunia eksternal," lanjut Lee.
Ia mencatat bahwa OCBC telah menandai risiko global sejak 2023, mengutip perang Ukraina, yang mengganggu rantai pasokan makanan dan berkontribusi pada lonjakan inflasi global.
Bahkan pada saat itu, ketegangan AS-China berdampak pada aliran perdagangan global, tambahnya.
Lee mencatat bahwa Presiden AS Donald Trump mengumumkan putaran tarif lain pada April 2025, seraya menambahkan bahwa kebijakan yang berubah-ubah terus berlanjut sejak saat itu.
Ia juga menunjuk pada konflik Timur Tengah, yang dimulai sejak 2023 tetapi sejak itu meningkat, meningkatkan risiko guncangan energi karena sekitar 20 persen minyak, gas, dan bahan kimia global mengalir melalui Selat Hormuz yang terganggu, dengan sebagian besar menuju Asia.
Namun ia juga meyakinkan pemegang saham bahwa eksposur bank terhadap Timur Tengah "tidak terlalu besar", dengan eksposur berada di sekitar 2 persen hingga 3 persen dari total pinjamannya.
Bank juga melakukan pengujian tekanan (stress testing) pada tingkat yang berbeda untuk menentukan dampak langsung pada pelanggan yang terkena dampak perang regional, tetapi juga dampak tidak langsung dan lebih luas jika perang menyebabkan stagflasi &ndash; situasi inflasi tinggi tetapi pertumbuhan ekonomi lambat.
OCBC Siap Hadapi Badai
Lee berbicara panjang lebar tentang logo OCBC, yang menggambarkan "kapal layar yang membelah ombak", atau dalam pemahaman yang lebih tradisional, kapal rongsokan China (Chinese junk), yang merupakan salah satu kapal paling canggih pada masanya.
Ia mencatat bahwa OCBC telah melihat tanda-tanda badai yang akan datang sejak 2023. "Jadi kami telah bekerja untuk mempersiapkan kapal kami &ndash; bank &ndash; untuk semua peristiwa ini. Selama tiga, empat tahun terakhir, kami secara diam-diam telah melakukan beberapa hal," katanya.
Salah satu keputusan yang diambil OCBC adalah menunda pembangunan kembali OCBC Centre di 65 Chulia Street, yang akan menelan biaya $5 miliar.
Dari penghematan sebesar $5 miliar, setengahnya dibayarkan kepada pemegang saham melalui dividen serta disebarkan ke dalam pembelian kembali saham (share buybacks), kata Lee.
"Jadi dengan melihat ke belakang, itu adalah keputusan yang bijaksana," katanya, menyamakan keputusan bank untuk menghindari penambahan "kargo" sebesar $5 miliar dengan tidak membebani kapal saat berlayar ke dalam badai.
Kebijakan Dividen
Menanggapi pertanyaan berbagai pemegang saham tentang dividen, Lee mengatakan bahwa bank tersebut mengisyaratkan pada bulan Februari bahwa mereka akan kembali ke kebijakan pembayaran 50 persen setelah menyelesaikan rencana redistribusi modal senilai $2,5 miliar.
"Apa artinya dalam hal pergeseran? Kami menyimpan pencadangan yang diperlukan jika kami perlu berlayar ke dalam badai," katanya.
Dewan merekomendasikan dividen biasa final sebesar 42 sen per saham untuk 2025. Dewan juga merekomendasikan dividen spesial sebesar 16 sen per saham, yang berjumlah 10 persen dari laba bersih grup tahun 2025.
Secara total, dividen 2025 akan menjadi 99 sen per saham. OCBC juga bertujuan untuk menyelesaikan pembayaran sisa $800 juta dari rencana pengembalian modal $2,5 miliar pada tahun keuangan 2026.
Ini berarti dividen tahun 2025 sedikit lebih rendah dari $1,01 yang dibayarkan pada tahun 2024, tetapi melonjak dari 82 sen yang dibayarkan pada 2023 dan 53 sen pada 2021.
Pertanyaan Great Eastern
Lee mengatakan upaya OCBC yang gagal untuk menjadikan Great Eastern sebagai perusahaan tertutup (private) selama dua tahun terakhir ibarat "mengambil kargo yang pas ke dalam kapal", sejalan dengan tujuan bank untuk menjadi grup layanan keuangan terintegrasi.
Ia juga menanggapi seorang pemegang saham yang bertanya apakah akan ada kesempatan ketiga untuk memberikan suara terkait Great Eastern.
Lee mengatakan: "Anda tidak memiliki kesempatan ketiga, atau Anda telah melewatkan kesempatan Anda."
"Tapi ada pasar terbuka di mana Anda dapat membeli dan menjual saham Great Eastern, dan di sanalah posisi kami."
Ia mencatat bahwa OCBC menginginkan Great Eastern bekerja lebih baik, meskipun ia mengatakan kinerja terbarunya "cukup baik", dengan laba sekitar $1,2 miliar, di mana OCBC memiliki hampir 94 persen saham.
Prospek yang Lebih Cerah
Kepala eksekutif grup Tan Teck Long mengatakan pada rapat umum pemegang saham (RUPS) tahunan pertamanya sejak mengambil alih pekerjaan puncak pada 1 Januari bahwa bank masih melihat Asia yang sedang tumbuh, meskipun lingkungan global yang kompleks dan tidak pasti.
"Arus perdagangan dan investasi di Asia masih meningkat. Terdapat juga tren mega serupa seperti digitalisasi dan AI, keberlanjutan dan demografi yang berubah, termasuk populasi yang menua di Singapura," katanya.
OCBC akan terus berinvestasi di pasar domestik ASEAN seperti Indonesia dan Malaysia, dan pusat kembarnya di Singapura dan Hong Kong.
Saham OCBC ditutup 0,3 persen lebih tinggi pada $22,72 pada 17 April.
RUPS OCBC diadakan sehari sebelum RUPS UOB, bank terakhir dari tiga bank lokal Singapura yang mengadakan pertemuannya pada 17 April. DBS telah mengadakan RUPS lebih awal pada 31 Maret.
Pemegang saham di RUPS UOB menyuarakan kekhawatiran serupa, termasuk pembayaran dividen dan eksposur bank terhadap Timur Tengah.
Saat ditanya apakah UOB akan menyisihkan pencadangan untuk klien usaha kecil dan menengah yang terkena dampak konflik, kepala eksekutif Wee Ee Cheong mengatakan: "Saya harap tidak," namun menambahkan bahwa neraca bank cukup kuat dan akan turun tangan untuk memberikan dukungan jika diperlukan.
Mengenai strategi UOB di ASEAN, Wee mengatakan akuisisi bank senilai $4,9 miliar atas bisnis perbankan konsumen Citigroup di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam kini "membuahkan hasil".
Kesepakatan yang pertama kali diumumkan pada 2022 itu, telah menggandakan basis pelanggan UOB di keempat pasar tersebut, katanya.
"Kami harus terus berinvestasi pada infrastruktur untuk merebut pelanggan," tambah Wee, mencatat bahwa pasar ASEAN beragam, dengan bahasa dan kebutuhan pelanggan yang berbeda.
Lebih dari sekali, ia menegaskan kembali pentingnya menjalankan bank "dengan disiplin" untuk pertumbuhan jangka panjangnya.
"Kami tetap berkomitmen untuk mengembalikan surplus modal sebesar $3 miliar dari 2025 hingga 2027, dan ini mencerminkan kepercayaan pada neraca, posisi likuiditas, dan strategi jangka panjang kami."
Pemegang saham juga bertanya apakah UOB akan mempertimbangkan untuk menawarkan dividen saham (scrip dividends) &ndash; di mana investor dapat memilih untuk menerima saham sebagai ganti pembayaran tunai.
Kepala keuangan Leong Yung Chee mengatakan bank terakhir kali menawarkan dividen saham pada tahun 2020 dan sejak itu menghentikan praktik tersebut.
Ia mencatat bahwa UOB malah mengembalikan $3 miliar kepada pemegang saham pada Februari 2025 melalui bauran pembelian kembali saham dan dividen spesial.
Keputusan tentang pengembalian modal, termasuk pembelian kembali, dividen saham, atau penerbitan bonus, adalah bagian dari strategi manajemen modal yang lebih luas, kata Leong.
Ini memperhitungkan pengembalian pemegang saham, kebutuhan pertumbuhan jangka panjang bank, dan pentingnya menjaga neraca yang berkelanjutan, katanya.
Di antara resolusi yang disahkan adalah persetujuan biaya direktur non-eksekutif sebesar sekitar $4,5 juta, yang 25,3 persen lebih tinggi daripada tahun 2024. Hal ini memicu beberapa pertanyaan dari pemegang saham sebelum pemungutan suara dilakukan.
Salah satu pihak mempertanyakan apakah ada kriteria, seperti indikator kinerja utama, yang akan menentukan biaya direktur. Ia bertanya: "Apakah lebih baik memberi mereka lebih sedikit sehingga Anda dapat memberi kami pemegang saham lebih banyak dividen?"
Tracey Woon, direktur independen dan ketua komite remunerasi dan modal manusia UOB, mengatakan bahwa biaya tersebut dihitung berdasarkan nilai pasar yang berlaku, dan bahwa memiliki struktur biaya yang tepat akan memungkinkan bank untuk "menarik anggota dewan yang tepat" untuk menjaga kepentingan pemegang saham.
Sebagai tanggapan, pemegang saham mencatat bahwa bank mungkin membayar terlalu tinggi untuk direktur yang tidak berkinerja sesuai harapan, dan bahwa sangat penting bagi bank untuk mempekerjakan "bakat yang tepat".
Saham UOB ditutup 0,3 persen lebih rendah pada 17 April di $37,40. (SF)

Chairman OCBC meyakinkan pemegang saham eksposur bank terhadap Timur Tengah tidak terlalu besar. 