JAKARTA – Investor kawakan Ray Dalio menyarankan pengurangan kepemilikan obligasi, digantikan emas dan bitcoin.Saran itu disampaikan lewat unggahan di LinkedIn pada Jumat (21/8).Dikutip dari Cointelegraph, pendiri Bridgewater Associates itu menilai porsi 10% hingga 15% emas dapat menurunkan risiko.Ia menempatkan emas dan bitcoin sebagai aset yang perlu kelebihan bobot dibanding obligasi.Alasannya adalah risiko dari konflik politik domestik dan geopolitik eksternal."Dugaan saya, krisis itu datang dalam tiga tahun, kurang lebih dua tahun, bila arah ini tidak berubah," kata Dalio.Unggahan tersebut merupakan bagian dari serial tulisannya mengenai cara negara jatuh bangkrut.Kondisi fiskal Amerika Serikat menjadi dasar utama argumennya.Seperti dilaporkan CryptoPotato yang mengutip CNBC, penerimaan federal tahun ini diperkirakan US$5,5 triliun.Belanja pemerintah pada periode yang sama ditaksir mencapai US$7,5 triliun.Selisih keduanya menghasilkan defisit sekitar US$2 triliun.Defisit itu setara sekitar 27% dari total belanja pemerintah.Pada saat bersamaan, utang pemerintah senilai US$10 triliun harus dibiayai ulang.Beban bunga saja sudah mendekati US$1 triliun.Utang nasional Amerika Serikat menembus US$40 triliun pada pekan ini.Imbal hasil obligasi bertenor panjang juga naik ke level tertinggi dalam beberapa tahun.Tenor 30 tahun bahkan sempat menyentuh level yang tidak terlihat sejak 2007.Dalio tidak berhenti pada peringatan dan turut menawarkan resep kebijakan.Ia mengusulkan defisit federal dipangkas dari sekitar 6% menjadi 3% terhadap produk domestik bruto.Caranya melalui pemotongan belanja, kenaikan penerimaan pajak, dan penurunan biaya pinjaman.Untuk investor perorangan, ia menyarankan diversifikasi lintas negara dan kelas aset.Fokusnya diarahkan pada negara dengan posisi keuangan yang kuat.Eksposur pada surat utang dikurangi, digantikan emas dan bitcoin dalam porsi lebih kecil.Sikap Dalio terhadap bitcoin sendiri sudah berubah beberapa kali.Seperti dikutip Blockonomi, pada 2022 ia menyebut alokasi 1% hingga 2% bitcoin sebagai wajar.Pada Juli 2025, ia mengaku memiliki bitcoin, tetapi tidak banyak.Ketika itu ia menyarankan alokasi hingga 15% untuk bitcoin dan emas secara gabungan.Kini emas saja memperoleh porsi 10% hingga 15%, dengan bitcoin sebagai tambahan.Meski demikian, pendiriannya mengenai keterbatasan bitcoin tidak berubah.Ia berulang kali menyatakan bitcoin tidak dapat menggantikan emas sebagai penyimpan nilai.Alasan yang dikemukakannya mencakup ancaman komputasi kuantum dan keterbatasan privasi.Dalio tidak merinci instrumen atau bentuk kepemilikan bitcoin yang ia maksud.Ia juga tidak menyebut tenggat waktu bagi investor untuk melakukan penyesuaian.Komentar tersebut muncul setelah pekan yang kuat bagi kedua aset.Bitcoin melonjak dari US$64.000 menuju hampir US$80.000 sepanjang pekan.Emas pada periode sama naik dari US$4.000 ke US$4.600 per ons.CryptoPotato mencatat reli bitcoin pekan ini menjadi yang terkuat dalam lebih dari tiga tahun.Reli itu bermula dari pengumuman Menteri Keuangan Amerika Serikat, Scott Bessent.Ia menyatakan akan memperbesar pembelian kembali obligasi pemerintah bertenor panjang.Pengumuman tersebut segera menekan imbal hasil dan melemahkan dolar Amerika Serikat.Dalio memperingatkan penundaan tindakan hingga ekonomi memburuk akan mempersulit penyelesaian."Ketika ekonomi berkontraksi, kebutuhan pinjaman pemerintah meningkat banyak," ujarnya.Ia menambahkan transisi politik dan konflik militer bisa mempercepat atau menunda krisis.Ketegangan antara Amerika Serikat dan Iran turut menekan harga energi serta inflasi.Ketua Federal Reserve, Kevin Warsh, menegaskan komitmennya menjaga stabilitas harga.Di pasar prediksi Polymarket, peluang kenaikan suku bunga acuan melampaui 50%.Investor yang enggan membiayai defisit besar dapat menuntut imbal hasil lebih tinggi.Pilihan lainnya adalah intervensi moneter yang berisiko melemahkan dolar dan memicu inflasi.Kedua skenario itu memperkuat argumen Dalio soal aset yang tidak dapat diterbitkan pemerintah.Bitcoin diperdagangkan di kisaran US$77.000 pada Sabtu (22/8).Dalio mendirikan Bridgewater Associates dan pernah dikenal sebagai kritikus keras aset kripto.Kekayaan bersihnya ditaksir lebih dari US$15 miliar.

Krisis utang Amerika Serikat diperkirakan datang dalam tiga tahun, dengan toleransi dua tahun.

Ray Dalio sarankan kurangi obligasi, tambah emas dan bitcoin

NEW YORK - Pendiri Bridgewater Associates, Ray Dalio, menilai tatanan dunia tengah bergeser cepat, dengan semakin banyak pemimpin global melihat Amerika Serikat tidak lagi memiliki kapasitas politik maupun daya tahan untuk mempertahankan dominasinya, sementara Tiongkok kian mengukuhkan pengaruhnya lewat pendekatan ekonomi dan diplomasi.
Dikutip dari YahooFinance, pandangan itu disampaikan Dalio setelah menyelesaikan perjalanan 10 hari ke Tiongkok sebagai bagian dari tur Asia selama sebulan.
Dalam esai yang dipublikasikan pada 18 Juni 2026, Dalio mengatakan bahwa telah terjadi pergeseran besar dalam tatanan dunia dalam beberapa bulan terakhir.
Menurut dia, salah satu pemicu perubahan persepsi tersebut adalah cara Washington menangani krisis Selat Hormuz.
Dalio menilai episode itu membuat banyak pemimpin Asia, termasuk negara-negara yang menjadi tuan rumah pangkalan militer AS, semakin yakin bahwa publik Amerika tidak memiliki kemauan untuk menanggung beban perang dan bahwa Washington tidak lagi memiliki kapasitas untuk berjuang untuk mempertahankan kedaulatannya.
Ia membandingkan situasi tersebut dengan krisis Terusan Suez yang menandai merosotnya Kekaisaran Inggris. Menurut dia, posisi AS saat ini mulai menyerupai fase ketika kekuatan dominan global kehilangan kredibilitas di mata sekutu maupun rivalnya.
Ia mengatakan dalam kunjungannya ke Beijing, yang terlihat bukan sekadar rivalitas terbuka antara AS dan Tiongkok, melainkan pergeseran diplomatik yang lebih halus.
Dalio menilai banyak pemimpin dunia kini datang ke Beijing untuk membangun hubungan yang menyerupai tribute system, yakni tatanan hierarkis kuno di mana negara-negara lain mengakui posisi Tiongkok sebagai kekuatan utama dengan imbalan akses ekonomi dan stabilitas.
Dalam pandangan Dalio, Tiongkok tengah membangun versi modern dari sistem tersebut. Berbeda dari model imperium Barat yang bertumpu pada pendudukan atau kontrol langsung, pendekatan Beijing dinilai lebih menekankan pengaruh ekonomi, hubungan diplomatik, dan tekanan finansial.
Dalio mengaitkan strategi itu dengan ingatan historis Tiongkok atas apa yang disebut sebagai 100 Years of Humiliation, yakni periode panjang sejak Perang Candu 1839 hingga berdirinya Republik Rakyat Tiongkok pada 1949, ketika negara itu mengalami invasi asing, perjanjian tidak setara, dan kemunduran pengaruh di berbagai kawasan.
Menurut dia, pengalaman sejarah itu masih sangat membekas dalam cara para pemimpin Tiongkok memandang reunifikasi dengan Taiwan dan penataan ulang posisi negaranya di kawasan.
Ia juga menduga Presiden Xi Jinping ingin mendorong reunifikasi dengan Taiwan pada masa jabatan berikutnya yang berpotensi dimulai pada 2028.
Dalio menilai skenario itu tidak harus ditempuh lewat invasi militer langsung, melainkan bisa melalui tekanan ekonomi, diplomatik, dan politik yang terus-menerus.
Dalam menjelaskan pendekatan Tiongkok, Dalio merujuk pada The Art of War karya Sun Tzu, khususnya gagasan bahwa kemenangan terbaik adalah menaklukkan lawan tanpa harus bertempur.
Menurut dia, China kemungkinan akan terus menekan Taiwan dan melemahkan kebijakan pembendungan AS bukan lewat perang terbuka, melainkan melalui ancaman, tekanan ekonomi, dan penguatan posisi strategisnya secara bertahap.
Dalio menilai salah satu sumber daya tawar terpenting Tiongkok adalah Taiwan, yang memproduksi sebagian besar semikonduktor paling canggih di dunia. Chip tersebut menjadi fondasi utama perkembangan kecerdasan buatan atau artificial intelligence (AI).
Menurut dia, ancaman terhadap pasokan chip Taiwan saja sudah cukup untuk mengguncang pasar saham global, khususnya saham-saham terkait AI, bahkan tanpa perlu blokade sungguhan.
Bagi investor, Dalio menilai perubahan ini membawa implikasi negatif bagi dominasi aset-aset AS. Ia mengatakan ekonomi eksternal Tiongkok terus mencatat surplus ekspor besar dan menumpuk aset keuangan dengan cepat, sementara peran renminbi dalam perdagangan global terus tumbuh.
Pada saat yang sama, perusahaan-perusahaan Tiongkok disebut makin enggan menumpuk aset AS yang sewaktu-waktu bisa terkena sanksi.
Atas dasar itu, Dalio menilai lanskap global kini tengah bergeser dari tatanan multilateral berbasis aturan pimpinan AS menuju sistem bipolar yang lebih hierarkis dan sangat ditentukan oleh keseimbangan kekuatan (balance of power).
Dalam pandangannya, Tiongkok tidak harus menggunakan kekuatannya secara terbuka. Cukup dengan memiliki dan menunjukkan taji tersebut guna memaksa pihak lain menyesuaikan diri, Beijing sudah mampu mengamankan keuntungan strategis yang masif. (ARF)

Ia menyebut pemimpin Asia kian melihat Tiongkok sebagai pusat gravitasi baru

Ray Dalio: Dunia mulai ragu AS mampu pertahankan dominasinya

JAKARTA - Presiden Prabowo Subianto menerima investor global Ray Dalio di Istana Merdeka, Jakarta, Jumat (27/03), guna membahas proyeksi penguatan pertumbuhan ekonomi Indonesia serta optimalisasi peran Danantara dalam mendorong perekonomian nasional.
&ldquo;Siang tadi Presiden Prabowo Subianto menerima Ray Dalio sebagai salah satu penasihat Danantara sekaligus tokoh penting dalam dunia keuangan internasional,&rdquo; ujar Sekretaris Kabinet Teddy Indra Wijaya dalam keterangan tertulis, Jumat (27/3).
Dalam pertemuan tersebut, Presiden Prabowo menekankan pentingnya memperkuat peran Danantara sebagai motor pertumbuhan ekonomi nasional.
&ldquo;Pertemuan tersebut membahas prospek ekonomi Indonesia, serta optimalisasi dan penguatan peran Danantara sebagai motor pertumbuhan ekonomi Indonesia,&rdquo; jelas Teddy.
Menurutnya, pembentukan Danantara pada Februari 2025 merupakan langkah strategis untuk mengoptimalkan aset negara dan meningkatkan efektivitas pengelolaan BUMN strategis. Sebagai sovereign wealth fund, Danantara diharapkan mampu memperluas kerja sama dengan mitra global sekaligus meningkatkan kepercayaan internasional terhadap Indonesia.
&ldquo;Danantara sebagai badan pengelola investasi strategis Indonesia yang dibentuk oleh Presiden Prabowo Subianto pada Februari 2025 untuk mengoptimalkan aset negara, mengelola BUMN strategis, dan bertindak sebagai sovereign wealth fund, terus bekerja sama dengan mitra strategis untuk meningkatkan kepercayaan dan kekuatan Danantara di mata internasional,&rdquo; pungkasnya.
Pertemuan tersebut turut dihadiri Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Airlangga Hartarto, Menteri Keuangan Purbaya Yudhi Sadewa, Menteri Investasi sekaligus Kepala BPI Danantara Rosan Roeslani, Menteri Pendidikan Tinggi, Sains, dan Teknologi Brian Yuliarto, Menteri Sekretaris Negara Prasetyo Hadi, serta Sekretaris Kabinet Teddy Indra Wijaya. (DK)
&nbsp;

Danantara diproyeksikan dorong investasi dan pertumbuhan ekonomi RI


Prabowo Subianto dan Ray Dalio bahas penguatan Danantara

JAKARTA - Kantor keluarga Ray Dalio mengungkap portofolio saham Amerika Serikat untuk pertama kalinya sejak pandemi. Langkah ini menegaskan keterlibatan langsung Dalio dalam pengelolaan investasinya setelah sepenuhnya keluar dari Bridgewater Associates.
Dikutip Bloomberg, berdasarkan dokumen regulator AS (13F), Dalio Family Office mencatat investasi sekitar US$503 juta di pasar saham AS per akhir tahun. Nilai tersebut meningkat sekitar sepertiga dibandingkan posisi yang terakhir diungkap pada awal 2021.
Sebagian besar portofolio, lebih dari 75%, ditempatkan pada exchange-traded fund (ETF) berbasis emas. Sisanya dialokasikan ke ETF obligasi pemerintah AS serta ETF yang melacak S&amp;P 500 Index. Selain itu, kantor keluarga Dalio juga memiliki eksposur ke ETF pasar negara maju dan berkembang.
Sebelumnya, Dalio Family Office hanya melaporkan kepemilikan pada dua ETF emas. Kini, total instrumen yang diungkap hampir mencapai selusin. Pihak Dalio menolak memberikan komentar terkait laporan tersebut.
Dalio, yang memiliki kekayaan sekitar US$20,1 miliar menurut Bloomberg Billionaires Index, telah menyelesaikan proses pelepasan kepemilikan dan jabatan di Bridgewater. Ia menjual sisa sahamnya pada 2025 dan keluar dari dewan direksi perusahaan.
Pada 2022, Dalio juga menyerahkan hak suara kepada dewan dan mundur dari posisi co-chief investment officer. Sejak akhir 2025, ia kembali mengambil alih pengelolaan investasi di kantor keluarganya.
Untuk memperkuat tim, Dalio merekrut Steven Kryger, mantan eksekutif Bridgewater, serta menunjuk Alma DeMetropolis, mantan pejabat JPMorgan Chase &amp; Co., sebagai wakil CEO kantor keluarga.
Dalio Family Office mengelola investasi pribadi dan aktivitas filantropi Dalio, termasuk dukungan terhadap eksplorasi laut melalui OceanX. Melalui Dalio Philanthropies, Dalio telah menyalurkan lebih dari US$7 miliar sejak 2003.
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga tersebut membuka cabang di Abu Dhabi dan memperluas perekrutan staf investasi serta teknologi di Amerika Serikat dan Singapura.(DH)

Setelah melepas Bridgewater, Dalio mengungkap portofolio saham AS dominasi ETF emas dan obligasi.