JAKARTA &ndash; PT Bank Victoria Tbk (BVIC), emiten sektor keuangan di bawah kendali Suzanna Tanojo, mengincar dana segar hingga Rp800 miliar lewat penerbitan Obligasi Berkelanjutan V Tahap I 2026.
Efek utang ini adalah bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan lewat Obligasi Berkelanjutan V BVIC, dengan target dana yang dihimpun sebesar Rp2,5 triliun.
Pada penerbitan tahap pertama, BVIC menawarkan tingkat bunga 8,75% per tahun untuk tenor 3 tahun.
Tingkat bunga ini lebih rendah dari obligasi yang terakhir kali diterbitkan perseroan, yaitu sebesar 8,25% pada 2025 untuk tenor yang sama.
Berdasarkan keterangan yang disampaikan, BVIC berencana menggunakan seluruh dana hasil penerbitan obligasi tahap pertama ini untuk modal kerja, dalam rangka mendanai penyaluran kredit.
Penawaran umum obligasi dijadwalkan pada 25-29 Juni 2026, sementara pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) akan berlangsung pada 2 Juli 2026.
BVIC menunjuk PT Victoria Sekuritas Indonesia sebagai penjamin pelaksana emisi obligasi, serta mendapat peringkat &ldquo;idA- (Single A Minus)&rdquo; dari Pefindo terkait penerbitan surat utang ini.
Namun BVIC hanya menjamin emisi penuh sejumlah Rp400 miliar dalam penerbitan kali ini, sedangkan sisanya akan dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort).
Menurut data IDNFinancials.com, saat ini Suzanna Tanojo tercatat sebagai penerima manfaat akhir dari saham BVIC. Ia mengendalikan 65,17% saham lewat PT Victoria Investama Tbk (VICO) dan 6,32% secara langsung. (KR)

Emiten milik Suzanna Tanojo ini kembali menghimpun dana di pasar obligasi, namun kupon lebih rendah.

BVIC bidik Rp800 miliar lewat obligasi, tawarkan kupon 8,75%

JAKARTA &ndash; PT Indah Kiat Pulp &amp; Paper Tbk (INKP) menawarkan obligasi dan sukuk mudharabah bernilai total Rp4,61 triliun, dalam Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Tahap II 2026.
Surat utang yang ditawarkan terdiri atas Obligasi Berkelanjutan VI Tahap II Tahun 2026 senilai Rp2,28 triliun. Obligasi Seri A ditawarkan dengan jumlah pokok Rp1,15 triliun dan bunga tetap 9% per tahun, sementara Seri B sebesar Rp1,12 triliun dengan bunga tetap 9,5% per tahun.
Masing-masing seri memiliki tenor selama tiga dan lima tahun sejak tanggal emisi.
Secara bersamaan, INKP juga menawarkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Tahap II Tahun 2026 senilai Rp2,33 triliun.
Sukuk Seri A sebesar Rp1,41 triliun ditawarkan dengan imbal hasil ekuivalen 9% per tahun dan tenor tiga tahun, sementara sukuk Seri B sebesar Rp923,64 miliar ditawarkan dengan imbal hasil ekuivalen 9,5% per tahun dan tenor lima tahun.
Berdasarkan prospektus, INKP akan mengalokasikan sekitar Rp609,63 miliar dana hasil penerbitan obligasi, untuk membayar sebagian bunga pinjaman bank dalam mata uang rupiah. Kemudian sekitar Rp156,41 miliar untuk pembayaran angsuran pokok hingga atau bunga pinjaman bank dalam mata uang dolar AS.
Sementara dana hasil penerbitan sukuk, sekitar Rp925,29 miliar akan dipakai untuk membayar sebagian pokok pembiayaan kredit investasi dan kredit modal kerja. Sisanya akan dialokasikan untuk modal kerja.
Dalam keterangan yang disampaikan ke Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Rabu (3/6), INKP menyampaikan obligasi tersebut yang ditawarkan memperoleh peringkat idA+ dari Pefindo dan irAA dari Kredit Rating Indonesia (KRI).
Sedangkan sukuk yang ditawarkan memiliki idA+(sy) dari Pefindo dan irAA(sy) dari KRI.
Masa penawaran umum berlangsung pada 3&ndash;5 Juni 2026, dengan estimasi pencatatan obligasi dan sukuk di BEI pada 11 Juni 2026.
Penjamin pelaksana emisi terdiri atas PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, PT BCA Sekuritas, PT BNI Sekuritas, PT CIMB Niaga Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT Mega Capital Sekuritas Indonesia, PT Sucor Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (TRIM).
Sementara wali amanat yang ditunjuk adalah PT Bank KB Indonesia Tbk (BBKP). (KR)

Dana hasil penerbitan obligasi dan sukuk akan dipakai untuk lunasi sebagian utang dan modal kerja.

Bayar utang hingga modal kerja, INKP incar Rp4,61 triliun

JAKARTA &ndash; PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) menawarkan obligasi dan sukuk senilai total Rp1,72 triliun, yang dimulai Selasa (10/2). Dana hasil penawaran dua surat utang ini akan digunakan menutupi sebagian pokok obligasi yang jatuh tempo pada Februari 2026.
Dalam keterbukaan informasi dikutip Selasa (10/2), Helmy Yusman Santoso, Sekretaris Perusahaan TBIG menyampaikan bahwa perusahaan menawarkan Obligasi Berkelanjutan VIII Tahap III tahun 2026 senilai Rp1,06 triliun dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tahap III tahun 2026 senilai Rp210 miliar.
Obligasi Berkelanjutan ditawarkan dalam tiga seri yakni, pokok obligasi Seri A sebesar Rp700 miliar dengan bunga 4,85% per tahun selama 370 hari; Seri B senilai Rp189 miliar dengan bunga 5,70% per tahun selama tiga tahun; dan Seri C sejumlah Rp173 miliar dengan bunga 6% per tahun selama lima tahun.
Dana dari hasil obligasi rencananya untuk membayar pokok Obligasi Berkelanjutan VI Tahap V Seri A dengan saldo pokok Rp2,04 triliun per 23 Januari 2026. Adapun tingkat bunga nya di level 6,8% yang jatuh tempo pekan depan (22/2).
Jumlah yang akan dibayarkan dari nilai emisi obligasi senilai Rp1,05 triliun. Untuk sisa saldo pokok obligasi terutang akan dibayarkan dari sumber lain senilai Rp990,23 miliar, yang diperoleh dari nilai sukuk ijarah bersih senilai Rp208,54 miliar dan arus kas dari operasional.
Sementara untuk Sukuk Ijarah Berkelanjutan ditawarkan dalam dua seri yakni, nilai pokok sukuk Seri A Rp125 miliar dengan cicilan imbalan ijarah Rp7,13 per tahun yang dihitung dari sisa imbalah ijarah Seri A atau Rp57 miliar per tahun selama tiga tahun. Seri B Rp85 miliar dengan cicilan imbalan ijarah Rp5,1 miliar per tahun yang dihitung dari jumlah sisa imbalan ijarah Seri B sebesar Rp60 miliar per tahun selama lima tahun.
Dana hasil sukuk ijarah akan digunakan membayar sebagian pokok Obligasi Berkelanjutan VI Tahap IV Seri A dengan saldo pokok Rp2,04 triliun per 23 Januari 2026. Tingkat bunga 6,80% per tahun yang jatuh tempo pada pekan depan (22/2).
Jumlah yang akan dibayarkan dari nilai sukuk sebesar Rp208,54 miliar. Sedangkan sisa saldo pokok yang akan dibayarkan senilai Rp1,83 triliun, yang sumbernya dari nilai obligasi bersih sebesar Rp1,05 triliun dan arus kas operasional. (LK)

TBIG akan lunasi dua obligasi yang jatuh tempo yang diperoleh dari obligasi, sukuk, dan arus kas.

TBIG terbitkan surat utang, lunasi dua obligasi yang jatuh tempo

JAKARTA - Pemerintah Amerika Serikat mencatat penjualan surat utang (US Treasury/obligasi pemerintah) senilai total US$654 miliar dalam sembilan lelang sepanjang pekan ini. Penjualan tersebut mencakup Treasury bills (T-bills), obligasi tenor menengah, serta obligasi jangka panjang, termasuk surat utang Treasury 10 tahun dan 30 tahun.
Dikuip wolfstreet.com, dari total nilai lelang, sekitar US$500 miliar berasal dari T-bills dengan jatuh tempo 4 hingga 26 minggu yang sebagian besar digunakan untuk menggantikan surat utang jangka pendek yang jatuh tempo. Sementara itu, US$154 miliar berasal dari penerbitan obligasi dan surat utang jangka menengah-panjang, termasuk US$50 miliar obligasi Treasury tenor 10 tahun.
Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun melonjak ke level 4,24% pada Jumat, tertinggi sejak 2 September 2025, meskipun Federal Reserve telah memangkas suku bunga acuan sebanyak tiga kali dengan total penurunan 75 basis poin. Kenaikan imbal hasil ini menunjukkan bahwa pasar obligasi lebih dipengaruhi oleh dinamika penawaran dan kekhawatiran jangka panjang dibandingkan kebijakan moneter jangka pendek.
Penerbitan obligasi Treasury 10 tahun dilakukan melalui tiga lelang dalam satu seri sekuritas dengan kupon 4,0% dan jatuh tempo November 2035. Total penerbitan dalam rangkaian tersebut mencapai US$138 miliar, menggantikan obligasi lama senilai US$66 miliar yang diterbitkan pada 2015&ndash;2016 dengan kupon 2,25% dan jatuh tempo pada 2025. Skema ini meningkatkan likuiditas pasar, tetapi sekaligus memperbesar jumlah surat utang yang beredar.
Dampak dari restrukturisasi utang tersebut terlihat pada lonjakan beban bunga pemerintah AS. Pembayaran bunga tahunan atas obligasi 10 tahun meningkat tajam seiring kenaikan nilai penerbitan dan kupon bunga, mencerminkan tekanan fiskal yang kian besar di tengah defisit anggaran yang terus melebar.
Yield yang tinggi dari pemerintah AS merupakan cermin bahwa investor kini meminta harga yang yang lebih tinggi terhadap surat berharga Amerika, padahal sejak dahulu aset tersebut dikenal sebagai safe haven.
Sebelumnya, Ron Temple, Chief Market Strategist di Lazard, memprediksi tahun 2025 menjadi titik berakhirnya era "eksepsionalisme Amerika" di pasar keuangan global.
[[ Eksepsionalisme Amerika (American exceptionalism)&nbsp;adalah&nbsp;keyakinan bahwa Amerika Serikat memiliki posisi yang unik, unggul, dan berbeda secara struktural dibanding negara lain. Dalam konteks pasar keuangan, istilah ini biasanya berarti dolar AS selalu menjadi safe haven, dan obligasi pemerintah AS diperlakukan sebagai aset bebas risiko. ]]
Temple memperingatkan bahwa kekhawatiran mendalam terhadap prospek makro ekonomi Amerika Serikat (AS) akan memicu pergeseran fundamental, di mana investor mulai meninggalkan dolar AS dan aset-aset berisiko lainnya. (DH)
Baca juga:
1.&nbsp;https://www.idnfinancials.com/id/news/59716/lazard-2025-akan-dikenang-sebagai-berakhirnya-status-safe-haven-dolar
&nbsp;

Lonjakan Treasury mendorong yield 10 tahun AS naik ke level tertinggi sejak September 2025.